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200亿美元并购失败!科莱恩和亨斯迈合并遭股东反对而“分手”

2017年10月29日 浏览量: 评论(0) 来源: 中国涂界网 作者: 黄雨晨
摘要:当地时间10月27日,全球特种化学品行业两大巨头美国亨斯迈(Huntsman)和瑞士科莱恩(Clariant)共同宣布终止双方提出的对等合并计划。该决定已得到了科莱恩和亨斯迈董事会的一致同意。

当地时间10月27日,全球特种化学品行业两大巨头美国亨斯迈(Huntsman)和瑞士科莱恩(Clariant)共同宣布终止双方提出的对等合并计划。该决定已得到了科莱恩和亨斯迈董事会的一致同意。

共同声明称,由于激进投资者White Tale控股对科莱恩股票的持续增持,以及其对交易所持的反对态度目前已得到了其他某些股东的支持,双方认为科莱恩是否能确保获得瑞士法律所要求的三分之二股东批准该交易,存在太多的不确定性。在此情况下,鉴于考量对双方公司已经产生的干扰和不确定性,双方共同决定终止此项合并协议。

White Tale由两个投资基金组成,一个是美国投资者David Winter和David Millstone控制的40 North Latitude 基金公司,另一个是知名激进投资者Keith Meister控制的Corvex基金公司。目前,White Tale已经持有逾20%的科莱恩的股票。

今年10月10日,科莱恩就发布声明称,董事会收到了White Tale控股公司的来信,White Tale表示反对亨斯迈和科莱恩之间的对等合并。彼时,White Tale在科莱恩持股15%。

亨斯迈首席执行官Peter R. Huntsman表示,“未来我们将继续创造股东价值,实现四个目标:通过有机增长和适当的互补型收购,继续关注我们差异化和专业业务的增长和利润提升;一年来持续强劲的自由现金流和去杠杆化,将使公司2018年开始达到投资目标;剩余的Venator股票货币化,将进一步加强公司资产负债表;达成投资业绩指标后,将向股东提供回报。”

据了解,该终止协议对于双方均不产生协议终止费。因此科莱恩将不需支付在合并协议中规定的2.1亿美元的交易终止费及6000万美元的特别股东大会未批准费用。

经过对所有战略性选择可能性的彻底分析,科莱恩董事会及执行委员会一致认为在所有可行的选择中,与亨斯迈的合并是公司进一步发展和增加所有股东长期价值的最优选择。这一观点也得到了绝大多数股东的认可。

董事会主席Rudolf Wehrli表示:“我们很遗憾失去了创造价值的机会,感谢股东们的支持。董事会,首席执行官办公室和执行委员会现在将关注于我们已经经过验证的战略,进一步强化公司作为全球领先特种化学品公司的市场地位。”

科莱恩首席执行官Hariolf Kottmann表示:“虽然White Tale对此次合并与我们持不同立场,但双方在提升科莱恩价值方面仍具有共同的利益。我们致力于通过继续实行目前成功的长期增长策略来实现这一目标。为此,我们将继续开展与我们股东的对话。”

虽然通过此次合并有可能使科莱恩加速推进其战略,公司坚信通过继续自己的道路,仍能实现成为特种化学品行业顶尖公司的目标。科莱恩成功的战略已经被其不断增长的利润和企业价值,持续增长的强劲产品组合和该公司在创新和可持续性领域的领导地位所证实。这些要素将继续成为科莱恩实现盈利性增长,产生现金流和创造价值的基础。

涂界记者注意到,科莱恩与亨斯迈于今年5月21日宣布,总价值高达200亿美元的新公司定名“亨斯迈科莱恩(Huntsman Clariant)”。基于2016年的财务数据,总销售额约132亿美元的这家新企业也将分别登陆两地证券交易所。

此次交易采取的是全股票合并模式,其中科莱恩股东拥有合并后公司的52%股份,亨斯迈股东拥有剩余48%股份。董事会成员来自两家企业,人数对等。科莱恩首席执行官Hariolf Kottmann将任新公司的董事会主席,Peter R. Huntsman则继续在合资公司中担任同类职务。

科莱恩首席执行官Hariolf Kottmann曾表示,“两家企业的联手,将实现更为广泛的全球覆盖,创造更可持续的创新能力,把握新的增长机遇”。而亨斯迈首席执行官Peter Huntsman也曾评价道:“我积极地促成了此次合并,在过去的十几年里我对Hariolf Kottmann十分尊敬、信任,期待与他共事,合并后新公司的资产负债表也将提供稳健的财力和灵活性。”

亨斯迈总部位于美国犹他州盐湖城,是全球领先的精细化工公司,目前市值约80亿美元。2016财年,亨斯迈收入为100亿美元。亨斯迈的主要业务为先进材料、功能产品、颜料、聚氨酯、纺织染化等。亨斯迈创始人兼董事长Jon M. Huntsman Sr.曾在美国前总统尼克松的政府工作,其儿子洪博培(Jon M. Huntsman Jr.)曾是前美国驻华大使,并已接受美国总统特朗普提名成为美国驻俄罗斯大使,洪博培也曾在亨斯迈工作。

科莱恩总部位于瑞士巴塞尔,是全球领先的特种化学品公司,市值约75亿瑞士法郎(折合为76亿美元)。2016财年,科莱恩销售额约为60亿瑞士法郎。科莱恩的业务领域为护理化学品、催化剂、添加剂、颜料等。(涂界)

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